Forskjellen Mellom Volum Og Open Interesse I Opsjonshandel

Å holde tabs på åpen rente (eller hvor går opsjoner når de dør) I motsetning til aksjer, som har et fast antall utestående aksjer, er det ingen minimum eller maksimum antall opsjonskontrakter som kan eksistere for en gitt underliggende aksje. Det vil rett og slett være så mange opsjonskontrakter som etterspørselen etterspørselen dikterer. Husk: Når du handler en opsjonsavtale, kan du opprette en helt ny posisjon (åpne) eller likvide en eksisterende (avsluttende). Det er derfor hver gang du skriver inn en opsjonsordre, er det ikke godt nok å bare si å kjøpe eller selge som du ville med en aksje. Du må spesifisere om du kjøper eller selger for å åpne eller lukke posisjonen din. Med andre ord, alternativene arent nødvendigvis varme poteter som får passert rundt og vind opp i noen hender ved utløpet. Noen trenger å se på det store bildet og holde styr på det totale antall utestående opsjonskontrakter på markedet. Det er der Options Clearing Corporation (OCC) kommer inn. Hver dag ser OCC på volumet av opsjoner som handles på en gitt aksje, og de noterer seg hvor mange alternativer som ble markert for å åpne mot for å lukke. Og når de har talt opp tallene, kan de bestemme noe som heter åpen interesse. Enkelt sagt, åpen interesse er antall opsjonskontrakter som eksisterer for en bestemt aksje. De kan stables på så stor skala som alle åpne kontrakter på en aksje, eller kan måles mer spesifikt som opsjonstype (ring eller sette) til en bestemt strykpris med en bestemt utløp. Åpenbart, hvis flere av volumet på et gitt alternativ er merket for å åpne enn å lukke, åpner renten øker. Omvendt, hvis flere opsjonshandler er merket for å lukke enn å åpne, øker interessen min. Figur 1: Open Interest Heres er et eksempel på handelsvolum og åpne rentetall for fiktivt lager XYZ. Husk at hver opsjonskontrakt normalt representerer 100 aksjer på aksjen. Dette gir et poeng verdt å merke seg: Selv om du kan holde øye med handelsvolumet på et hvilket som helst alternativ i løpet av dagen, er åpen interesse et sakende nummer: det er ikke oppdatert i løpet av en handelsdag. I stedet er det offisielt postet av The OCC om morgenen etter en gitt handelssesjon, når tallene er beregnet. For resten av handelsdagen forblir tallet statisk. Hvorfor åpne interesseinteresser for deg Som du kan se fra figur 1, kan åpen interesse variere fra anropssiden til settsiden, og fra strike-pris til pris. Høy åpen interesse for en gitt opsjonskontrakt betyr at mange mennesker er interessert i det alternativet. Men høy åpen interesse betyr ikke nødvendigvis at folk som handler den kontrakten har riktig prognose på aksjen. Tross alt, for hvert alternativ kjøper forventer ett resultat, det er en alternativ selger forventer noe annet å skje. Så åpen interesse indikerer ikke nødvendigvis en bullish eller bearish prognose. Den største fordelen med handelsopsjoner med høy åpen rente er at den har en tendens til å reflektere større likviditet for kontrakten. Så det vil være mindre av en prisavvik mellom hva noen vil betale for et alternativ og hvor mye noen vil selge den for. Dermed bør det være en større sannsynlighet at bestillingen din vil bli fylt til en pris som er akseptabel for deg. Dagens Trader Network Lær handelstips amp strategier fra TradeKingrsquos eksperter Topp ti alternativ feil Fem tips for vellykkede dekket samtaler Alternativ spiller for enhver markedsbetingelse Avansert alternativ spiller Topp fem ting Stock Option Traders bør vite om volatilitet Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer . Hvis du vil ha mer informasjon, kan du lese om egenskapene og risikoen for standardiserte tilleggs brosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Flere benalternativer strategier innebære ytterligere risiko. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt en skattemessig før du implementerer disse strategiene. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Systemrespons og tilgangstid kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. Din bruk av TradeKing Trader Network er betinget av at du aksepterer alle TradeKing Disclosures og vilkårene for Trader Network. Alt nevnt er for utdanningsformål og er ikke en anbefaling eller råd. Options Playbook Radio er hentet til deg av TradeKing Group, Inc. kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc. Securities som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter reservert. Medlem FINRA og SIPC. Hva er Volum Åpen Renter Volum Åpen Rente - Definisjon Volum er det totale antall transaksjoner som fylles på hver opsjonskontrakt for dagen. Open Interest er det totale antall åpne aksjeopsjonsstillinger som flyter på markedet, som ennå ikke skal lukkes. Volum Åpen Interesse - Innledning Volum Åpen Interesse er et av aspektene av aksjeopsjoner som fortsetter å baffle opsjonshandlerbegynnere over hele verden. Volum er det ultimate målet på likviditet i aksjemarkedene, men et ekstra tiltak kalt Open Interest er innført i aksjeopsjoner. Dette førte til den vanlige misforståelsen at åpen interesse er den eneste determinanten av likviditet i opsjonshandel. Ingenting kan være lengre enn sannheten. Vi skal i denne opplæringen utforske den riktige metoden for å bestemme likviditet i opsjonshandel. Hvorfor er likviditetsspørsmål i aksjeopsjoner Trading Før rollene av volum og åpen interesse for å bestemme likviditeten til opsjonsopsjoner er det forklart, er det viktig å forstå hva likviditet er og hvorfor det er viktig i aksjeopsjoner. Hva likviditet av opsjonsopsjoner betyr er hvor lett de kan kjøpes og selges til markedspris. Aksjeopsjoner som er svært likvide eller tungt omsatte, kan umiddelbart og raskt kjøpes eller selges til rådende markedspris, mens opsjoner på aksjeopsjoner som er mindre likvide eller tynnhandlede, har en tendens til å ta lang tid å fylle og til svært ufordelagtige priser . Som i enhver form for handel, er det best å handle svært likvide instrumenter. Kontrakter med meget likvide opsjoner fylles raskt til rådende pris og har et ekstremt smalt budspørsmål. Dette sikrer at ordrene blir fylt til den prisen du ser i markedet når du vil, og det budet spredes tap er redusert. Opsjoner som har lav likviditet blir fylt veldig sakte, ettersom det er vanskelig å finne en kjøper eller selger på markedet. Ettersom risikoen for markeds beslutningstakere som selger lav likviditetsopsjoner kontrakter er ganske høy, kompenseres denne risikoen med et bredt budspørsmål som øker tapet på forhånd. Faktisk, hvis du har svært lave likviditetsopsjoner, kan det til og med være umulig å finne en kjøper for disse opsjonene. I løpet av opsjonsvalgene mine har jeg noen gang kjøpt svært illikvide alternativer og holdt dem helt til utløp fordi de ikke hadde noe marked beslutningstakere er villige til å kjøpe dem fra meg. Volumet og åpen interesse for hver opsjonskontrakt gir en indikasjon på likviditeten, noe som gjør det viktig å forstå dem helt. Hva er volum volum måler antall transaksjoner som fant sted på hver opsjons kontrakt for den dagen. Hvis en bestemt aksjeopsjonsavtale kjøpes eller selges 5000 ganger om dagen, vil volumet reflektere 5000. Generelt, jo høyere volumet av en aksjeopsjonskontrakt, desto høyere er likviditeten. Men opsjoner på aksjeopsjoner med lite eller ingen volum kan ikke anses for å være svake, da aksjeopsjoner arent så tungt handlet som underliggende lager, og det tar litt tid før noe volum bygges opp gjennom hele dagen. Alternativvolum brukes også i beregningen av den populære kontrastindikatoren, Put Call Ratio. Personlige opsjoner Trading Mentor Finn ut hvordan studentene mine gjør over 87 Profit Månedlig, Trygt, Trading Options På Det amerikanske markedet Selv I En Økonomisk Nedgang Hva er Open Interesse Åpen interesse er antall åpne stillinger som flyter i markedet. En åpen posisjon opprettes når du kjøper for å åpne eller selge for å åpne en aksjeopsjonskontrakt som øker åpen rente med 1. Når du selger for å lukke eller kjøpe for å lukke denne posisjonen, vil den åpne renten reduseres med 1. Generelt er jo høyere den åpne interessen , jo mer en bestemt kontrakt handles og dermed et høyere likviditetsnivå. Igjen kan en lav åpen interesse ikke tas for å være et tegn på illikviditet, da nye opsjoner på aksjeopsjoner starter fra 0 åpen interesse og bygger opp over tid. Åpen interesse er også brukt i tekniske indikatorer som Option Pain. Volum, åpen rente og likviditet Det er en felles misforståelse at likviditet er representert utelukkende av åpen interesse for opsjonshandel. Det er feil. I motsetning til aksjehandel hvor det beste likviditetsmålet er et aksjevolum, er volumet ikke et godt mål for likviditet i opsjonshandel siden mange av pengeneopsjonskontrakter fortsetter å være meget flytende, selv om volumet er svært lavt. Dette førte til at mange opsjonshandlere vendte seg til neste unike nummer, den åpne interesse, som en indikasjon på likviditet. Dette igjen er ikke nøyaktig da hver enkelt opsjonskontrakt startet med 0 åpen rente når den først ble lansert i børsen og deretter oppbygget åpen interesse som flere og flere opsjonshandlere kjøper den opsjonskontrakten. Hvis 0 åpen interesse betyr en helt illikvide opsjonsavtale, hvordan bygger opsjonshandlere opp en portefølje ved hjelp av opsjonsavtalen. I opsjonshandel er likviditet virkelig hvor raskt og villige markedsførere skal handle med deg. Når en aksjeopsjonskontrakt først blir lansert med 0 åpen rente, selger opsjonshandlere som kjøper denne aksjeopsjonen seg virkelig fra markeds beslutningstakere og når markeds beslutningstakere er sikre på å raskt sikre sine posisjoner med disse opsjonene, spør spredningen av den aktuelle kontrakten, men hvis de ikke er sikre på at de kan få rask fortjeneste fra å selge deg en bestemt opsjonsavtale, vil de kompensere for risikoen med et bredere budspørsmål. Budspørsmål kan imidlertid noen ganger være misvisende da budspørsmålene om svært illikvide aksjeopsjoner kan plutselig begrense i intradaghandel på grunn av at engangsbestillinger blir plassert på den. Dette fenomenet dømmer likviditet basert på budspørsmål, spre også villedende. For å sikre at et aksjeopsjoner har høy likviditet, bør det derfor ha høyt volum og åpen rente samt et stramt bud, spør spredning. Et eksempel på slike svært likvide opsjoner er noen opsjoner på QQQQ. Åpen interesse og volum kan også bidra til å indikere uvanlig høy aktivitet på en opsjonsavtale på dager hvor volumet overskrider åpen interesse. Tillegg, Volum og Åpne Interesse gjør det mulig for alle opsjonshandlere å bestemme likviditeten til eventuelle opsjonskontrakter før de påtar seg det. Vanligvis vil pengene alternativene (ATM) ha det høyeste volumet i tillegg til åpen interesse, bli mindre tungt omsatt ettersom det går mer og mer i pengene eller ut av pengene. Dette antyder at pengeralternativene generelt er mer likvide enn i pengene eller ut av pengemulighetene på samme lager og utløp. Dette fenomenet skyldes det faktum at de fleste spekulative og sikringsstrategier bruker penger alternativene mer enn i pengene eller ut av pengene alternativene. Et enkelt eksempel ville være et beskyttelsespakke hvor investorer kjøper på pengepostopsjonene for å sikre risiko i en børsportefølje. Alternativhandlere som spekulerer på et høyt flyktig trekk i nær fremtid, vil bruke en Long Straddle. som igjen består av å kjøpe på pengene samtale og sette opsjoner. Volum og åpne rentespørsmålWhat er forskjellen mellom åpen interesse og volum? I opsjonsmarkedet beskriver to målinger likviditeten og aktiviteten til opsjonskontrakter. Volum er mengden kontrakter som handles i en gitt periode, og åpen rente er antall åpne opsjoner. Handelsvolum er antall opsjonskontrakter som utveksles mellom kjøpere og selgere. og det måler aktiviteten til opsjonskontrakter. Anta for eksempel handelsvolumet i anropsalternativ ABC med en strykpris på 55 og en utløpsdato på tre uker handlet ikke noen kontrakter for en bestemt dag. Handelsvolumet er derfor 0. Imidlertid kjøper en investor 15 opsjoner på opsjoner og en markedsfører selger 15 opsjoner til opsjoner. Handelsvolumet for den aktuelle dagen er 15. Åpen rente Åpen rente er antall opsjonskontrakter som fortsatt er åpne og holdt av handelsmenn og investorer. Disse alternativene er ikke utelukket, utløpt eller utøvet. En opsjon åpen rente reduseres når innehavere og forfattere av opsjoner lukker ut sine stillinger. For å avslutte sine stillinger må de ta imot posisjoner eller utøve sine valg. En opsjons åpen rente øker når investorer og handelsmenn åpner nye lange opsjonsstillinger og forfattere tar på korte stillinger. Når nye kontrakter opprettes, øker den åpne interessen. For eksempel, anta den åpne interessen for call options ABC er 0. Imidlertid kjøper en investor 10 opsjonskontrakter neste dag, og en annen investor selger 10 opsjons kontrakter. Den åpne interessen til denne spesielle anropsalternativet er 10. Et volum på opsjonshandel kan bare øke, mens en opsjons åpen rente kan enten øke eller redusere. I motsetning til et opsjonshandelvolum, som indikerer mengden opsjonskontrakter som er kjøpt eller solgt, viser den åpne interessen mengden kontrakter som holdes.