Fastsetting av Bollinger-bånd Bollinger Bands brukes mye i handelssamfunnet og er en viktig del av mange handelsstrategier. Bollinger-bandene har etter deres karakter et spesielt perspektiv på markedet. Men det perspektivet er ikke uten sine ulemper. Denne artikkelen vil presentere en revidert tilnærming til handelsbåndet konseptet med sikte på å skarpe fokuset på denne klassen av indikator betydelig. Begge er gyldige og deler en felles arv, men de er ganske forskjellige under evaluering og i bruk. Avledningen her kalles et volatilitetsbånd. Denne artikkelen vil forklare hvorfor denne avledningen er nødvendig og hvordan den er konstruert og gi foreløpige testresultater på høyt nivå. Selv om volatilitetsbåndene er originale i design og utførelse, ble de inspirert av Dennis McNichollrsquos arbeid for å forbedre Bollinger-bandene på slutten av 1990-tallet (ldquoBetter Bollinger Bands, oktober 1998). Houston, vi har et problem Populært av John Bollinger, som ga dem navnet sitt, er Bollinger-bandene bare et plott av et flertall av standardavviket fra prisen fra det enkle glidende gjennomsnittet (SMA), både over og under. Ved bruk av standardavvik, bør vi med rimelighet forvente at fordelingen av prisen rundt gjennomsnittet skal være i overensstemmelse med statistisk normalitet, eller komme nær det. Dessverre er dette ikke tilfelle for Bollinger-band og har ført til et søk for å fikse problemet. Basert på observasjoner av Bollinger-bandene, er det noen av problemene: bull De er saddled med høyt lag, som nesten alle SMA-baserte indikatorer er. Derfor bør brukeren være oppmerksom på forsinkelsen i hva bandene presenterer. oks De gir ikke konvoluttpris på en måte som er i samsvar med en gaussisk distribusjon. Det vil si at 68,2 av prisene skulle bli funnet innenfor en standardavvik for utvalgsmediet, 95,4 av prisene skulle bli funnet innenfor to standardavvik fra middelmåleren, etc. Dette vil bli beskrevet som prisbåndsforholdet. Mens det kan diskuteres om de daglige prisendringene normalt fordeles, kan Bollinger priceband-forhold sies å tilby lite eller ingen informasjon fra et probabilistisk perspektiv. bull Prisbåndsforholdet er ikke skala invariant. Det vil si at prisbåndsforholdet fra en gitt standardavvik ikke forblir konstant som tidsskala øker. For eksempel se følgende basert på SampP 500-priser med 2xSD-banding: 160 bar Bollinger-band: Priceband-forhold 83,7 80-bar Bollinger-band: Priceband-forhold 86,2 20-bar Bollinger-band: Priceband-forhold 88,5 bull Bevegelsen av bandene mot Flytende gjennomsnitt korrelerer ikke med historisk volatilitet. Å se som Bollinger-band er ment å reflektere endringer i volatilitet, dette er et problem. Heldigvis kan disse problemene løses på en praktisk måte. Ved å systematisk adressere hver av disse problemene i sin tur kan vi konstruere en indikator som utfyller i stedet for å erstatte Bollinger-bånd og gir et nyttig tilleggshandlingsverktøy. Løsningen er også enklere enn forventet. Volatilitetsbånd La oss se hvordan disse såkalte volatilitetsbåndene adresserer noen av disse problemene før du forklarer hvordan bandene er konstruert. Kanskje den beste måten å demonstrere dette på er med et diagram (se ldquoVolatile-løsningen, rdquo igjen). I dette diagrammet til SampP 500 er det tydelig hvor tydelig volatilitetsbåndene klemmer prisendringer i forhold til de langsomme og noen ganger vilde og brede gyrasjonene av Bollinger-bandene. Volatilitetsbånd oppnår dette ved anvendelse av et lavt gjenværende glidende gjennomsnitt og ved å beregne standardavviket av prisen mot det glidende gjennomsnittet. Merk at ldquostandardrdquo standardavviksfunksjonen er et upassende verktøy for dette. Resultatet er handelsbånd med lavt lag. Letrsquos ser hvor effektivt disse båndene inkapsler SampP 500-priser ved 2xSD: 160 bar volatilitetsbånd: Priceband-forhold 94,6 80-bar volatilitetsbånd: Priceband-forhold 95,3 20-bar volatilitetsbånd: Priceband-forhold 95,7 For å validere dette punktet, tar letrsquos en titt på tall for 1xSD: 160 bar volatilitetsbånd: Prisbåndsforhold 65,0 80-bar volatilitetsbånd: Priceband-forhold 66,9 20-bar volatilitetsbånd: Priceband-forhold 67,8Keltner Channel Bollinger Bands: en rekke volatilitetsbånd Band MA sx STDev fra forrige bar x MA I de ovennevnte formlene er MA det bevegelige gjennomsnittspriset og Band er verdien beregnet for å plotte båndet på prisdiagrammet. For å beregne begge båndene (opp og ned fra MA), må to verdier beregnes med s og s, derfor s. En robust måling av prisvolatilitet er standardavviket til selve prisen, beregnet over en periode med siste prishistorie, som er den siste formelen som er oppført ovenfor. John Bollinger populariserte kombinasjonen av et 20-dagers enkelt glidende gjennomsnitt med bånd dannet ved hjelp av 2 standardavvik fra prisendringer over samme 20-dagers periode, og de kalles nå ofte Bollinger Bands. Fordi standardavviket representerer et konfidensnivå og prisene normalt ikke distribueres (det vil si på grunn av fete haler i prisvirkningen på finansmarkedene), gir valget av to standardavvik et 87 konfidensbånd. Hvis prisene normalt ble fordelt, ville to standardavvik ha vært lik 95,4 av prisaktivitetsområdet. Handelssystemer basert på Bollinger Bands er vanligvis kombinert med andre teknikker for å identifisere ekstreme prisnivåer. Karakteristisk, når trender som går utover enten øvre eller nedre Bollinger Band, kan de forbli ute i flere dager på rad. Denne typen oppførsel kalles ldquocrawling up the bandrdquo og er typisk for det som også kalles ldquohigh momentum. rdquo Merk at bredden på bandet varierer betydelig med volatiliteten i prisene og at en periode med høy volatilitet forårsaker en ldquobubblerdquo, som strekker seg forbi perioden hvor volatiliteten avtar. Bollinger Bands er utmerket for å vise den sykliske karakteren av volatilitet: lav volatilitet gir høy volatilitet og vice versa. Det er også mulig å bruke Bollinger Bands til forskjellige tidsrammer for å klargjøre store og mindre trender i markedet som vist i diagrammet nedenfor, som kombinerer ukentlig og daglig band. Figur 3 er det samme prisdiagrammet som figur 2 med tillegg av ukentlig Bollinger Bands plottet i grønt. De ukentlige Bollinger-bandene viser tydelig hvordan de påvirker og vanligvis inneholder lavere tidsramme hver dag Bollinger-band. Legg merke til at i begynnelsen av 2013 satte den høye momentutviklingen pris utenfor det ukentlige bandet og holdt dem der i to måneder mens de daglige Bollinger-bandene fortsatt inneholdt priser. De ukentlige bandene satte bevegelsen i riktig sammenheng med momentum som ellers kunne ha vært mindre å skille mellom. Modifiserte Bollinger Bands Enhver volatilitetsmåling basert på historiske data, inkludert Bollinger Bands, utvides raskt etter en volatilitetsøkning, men kontrager sakte ettersom volatiliteten avtar. Achilles-hælen til Bollinger Bands er den tiden det tar for dem å kontrakte etter at volatiliteten faller av, noe som gjør at enkelte instrumenter som bruker Bollinger Bands alene, er vanskelige eller mindre lønnsomme. Du vil trenge andre teknikker i et konvensjonelt Bollinger Band-system for å gjøre det brukbart. Tabellen nedenfor illustrerer dette problemet: Initial Move: Bånd utvides raskt ettersom volatiliteten utvides i seksjon 1. Reversal Legs: Bollinger Bands ikke kontrakt raskt nok til å tillate næringsdrivende å fange mye av reverseringsben 1. Traders må bruke en annen indikator for å finne den første reverseringen oppe fra bjørnen beveger seg eller stole på dyktig lesing av prishandlingen. Klem: Et lite Bollinger Band klemmemønster skjer omtrent kl. 11:20 (punkt 3 til venstre), men da har halvparten av tyren reversering flyttet allerede skjedd. Hvis du vurderer den mer betydelige klemmen klokka 15:00 (punkt 3 til høyre), ble to tredjedeler av farten savnet. Figur 4: Standard Bollinger Bands på en 5-Min Intradag Diagram av ES (8. mars 2013): Legg merke til den langsomme sammentrekningen av disse bandene medfører forsinkelse i traderrsquos beslutningsprosesser. Det er mulig å rette opp dette problemet. Dennis McNicholl skrev om en ny metode for beregning av Bollinger Bands i en artikkel: ldquoBetter Bollinger Bandsrdquo (Futures Magazine, oktober 1998). McNicholl anbefaler å forbedre Bollinger Bands ved å endre: midtlinjemetoden og forskjellige ligninger for å beregne båndene. Bandene følger prisen nærmere og svarer raskere på endringer i volatilitet med disse endringene. Tabellen nedenfor sammenligner de vanlige Bollinger-båndene i oransje til de McNichol-modifiserte båndene i blått. Du kan se hvordan båndene samles raskere etter volatilitetsutvidelser, selv om det fortsatt er et lag. Figur 5: 5-Min Intradagskart av ES (8. mars 2013) med både Modifiserte og standard Bollinger Bands: Legg merke til det raske svaret på modifiserte band i forhold til standardene. Bedre band Vi bygger på begrepet trender fra del 1 og diskuterte noen av de mer populære handelsbåndene og kjerneteknikkene for handel med dem i denne artikkelen. Den mest komplekse og avanserte bandeteknikk teknikken er basert på statistikk i stedet for faktorer av pris kun. Den tredje artikkelen i denne serien vil være dedikert til dette emnet. Følgende korte kode for TradeStation plotter et modifisert Bollinger Band basert på McNichollrsquos formler: mt alphaclose (1 - alfa) m1 ut alpham1 (1 - alfa) ut dt (2 - alfa) m1 - ut) (1 - alfa) mt2 alfaabsvalue (1 - alfa) m2 ut2 alfa2 (1 - alfa) ut2 dt2 (2 - alfa) m2 - ut2) (1 - alfa) men dt factordt2 blt dt - factordt2 plot1 (dt kvotequot) plot2 men quotupperquot) plot3 (blt, quotlowerquot) Om forfatteren: Ali er en IT-arkitekt basert i Toronto, Canada. Han begynte å handle opsjoner i 2006. Til tross for tidlig suksess innså han at han trengte både en dypere forståelse av selvtillit og handel for å sikre fortsatt suksess. Reading Dr. Tharps bøker førte ham til Cary for å delta i ulike IITM kurs. Ali har brukt de siste fem årene til å studere og perfeksjonere sin handel. Han planlegger å flytte til full tid handel etter å ha fullført sitt nåværende teknologi konsulentprosjekt. Frog day trading systemet har flere intraday muligheter hver dag markedet er åpent. Posisjoner er stengt ved slutten av dagen, så det er ingen risiko for natten eller bekymre deg om stillinger mens du ligger i sengen om natten. Frosksystemet er en del av Day-Trading Workshop i august. Mer langsiktige handelssystemer fra Ken Long Selv om du har tenkt å handle på kortere sikt, fungerer dette verkstedet som et solid fundament for handelssvingningssystemer senere. For å se hele tidsplanen, inkludert datoer, priser, kombinasjonsrabatter og beliggenhet, klikk her. En dypere titt på arbeidsledighetsnumre: Del 2 av DR Barton, Jr. Når du leser denne artikkelen, vil Federal Open Market Committee (FOMC) ha fullført sitt møte, annonsert, og Ben Bernanke vil ha tapedansert gjennom en annen ldquopost-Fedrdquo pressekonferanse. Siden jeg sendte inn denne artikkelen godt før alle disse hendelsene skjedde, var det ikke nødvendig for meg å ha spekulert på hva Bernanke sa at dinsquoll allerede vet når du leser dette. Hvis du imidlertid vil tillate meg ett eller to spådommer. Vi kan være helt sikre på at pundits og snakkende hoder vil dissekere hver stavelse og nyanse, og markedet vil hoppe opp og ned for en stund under og etter disseksjonen. Mest sannsynlig vil Fed holde kurset og si at eventuell tapering (eller annen eufemisme for å redusere den morfinlignende månedlige monetære injeksjonen) ikke vil finne sted på kort sikt. De skal også ta opp det økonomiske bildet generelt og sysselsettingsbildet spesielt. Vi så på et aspekt av arbeidsledighetssituasjonen i forrige uke, og denne uken fortsetter wersquoll litt mer. Wow Det er mange arbeidsledige folk der ute I forrige uke diskuterte vi hvordan ldquomaximizing employmentrdquo er en del av Fedrsquos doble mandat fra kongressen. Og uten tvil, Fed har nettopp snakket om et bedre sysselsettingsbilde, siden Bureau of Labor Statistics (BLS) - skjema ser slik ut: Før vi går inn i analysen av dette diagrammet, ser Herersquos et interessant poeng yoursquoll at Feds målrettede terskel nivå på 6,5, sjåføren for den nåværende pengepolitikken, ligger over det høyeste arbeidsledighetsnivået som ble rammet i løpet av tiåret før eiendomsboblen ble brutt. LdquoSArdquo i parentes i tittelen står for ldquoseasonally adjustedrdquo. I teorien er det litt fornuftig å justere arbeidsledigheten for sesongmessige faktorer. For eksempel kan man forvente lavere arbeidsledighet rundt julenes shopping sesong. I praksis har SA blitt bare en annen spak for politikk som vant til å trekke og pundits for å diskreditere. På den annen side er det problemer med å se på helt ufiltrerte data. For eksempel vokste jeg opp i den klassiske kjernefamilien: pappa hadde en god og profesjonell stilling på det lokale fabrikkanlegget, og moren min bodde hjemme og reiste tre barn på eksemplarisk måte. Var hun virkelig ldquounemployedrdquo Hun jobbet hardere enn noen jeg visste mellom å drive husstanden og frivillig til tjeneste og for andre ulike årsaker. Men ved enhver økonomisk tiltak ville hun bli ansett som arbeidsløs. Hun ønsket ikke ldquonormalrdquo sysselsetting i form av en lønnsverdi jobb, så hun var virkelig ikke en ldquoparticipantrdquo på arbeidsmarkedet. Så mens ulike filtre kan være påkrevd, er måten noen blir kastet på dataene for å vise et rosier sysselsettingsbilde rett og slett gal. Det verste eksempelet på et misbrukt filter kommer fra den nå beryktede Arbeidsstyrke Deltakelseshastigheten. Det forsøker å løse problemer som om moren min burde vært talt, men det gjør det på en måte som ikke holder opp med dagens trender (og itrsquos egentlig så interessant at vi kanskje bare takler det i dybden neste uke). For de av dere som leser forrige ukemeldings artikkel. Irsquom sikker på at du lurer på hvordan USA-tallene sammenligner med de mindre filtrerte tallene vi presenterte for EU. For å være rettferdig, har alle de europeiske landene som har publisert arbeidsledighetsnummer tilsvarende lag på lag av filtre. Men jeg tror at sysselsettingsgraden for alle ansatte som er ansatt, er en interessant måte å se på tallene, så letrsquos hopper tilbake til en landssammenligning som gitt av det veldig flotte databiblioteket ved Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling (OECD). Her er det 4. kvartal 2012-diagrammet som inkluderer USA, EU-landene vi så på i forrige uke, og noen få andre notater (Japan, Australia, Canada, etc.): Vi kan se et lignende mønster her til siste uker med et høyere sysselsetting generelt i de nord - og vest-europeiske landene og lavere tall for de sørlige og østlige statene i Europa. Yoursquoll merker også at BLS-arbeidsledighetsgraden på ca 7 ikke oversetter til 92 sysselsettingsrate ved å måle OECD som brukes. Ved OECD-måling er USA omtrent midt i pakken i arbeid sammenlignet med de andre landene i studien. OECD-tallene til side, forblir Fed forpliktet til en beslutningsprosess knyttet til en 6,5 BLS arbeidsledighetsfigur. Så lenge dette nummeret fortsetter å drive sin strategi, vil det fortsatt være av største betydning for aksjemarkedene. Siden BLS sysselsettingsfigur er så signifikant akkurat nå, er det nok verdt å peeling denne data løk tilbake ett eller to lag i neste uke. Som alltid er dine kommentarer og tilbakemeldinger velkommen. Vennligst send tankene dine til drbarton ldquoatrdquo vantharp Great Trading, D. R. Om forfatteren: En lidenskap for systematisk tilnærming til markedene og livslang kjærlighet til undervisning og læring har drevet D. R. Barton, Jr. til toppen av investerings - og handelsarenaen. Han er en regelmessig gjengitt gjest på både Report on Business TV og WTOP News Radio i Washington, D. C., og har vært gjest på Bloomberg Radio. Hans artikler har dukket opp på SmartMoney og Financial Advisor magazine. Du kan kontakte D. R. ved quotdrbartonquot ved quotvantharpquot. Gullanalyse og strategi: 17. juni 2013 av Florian Grummes Fra tid til annen deler du Florians rapport med deg. Klikk her for å se junirapporten. Om forfatteren: Florian Grummes (født 1975 i München) har studert og handlet gullmarkedet siden 2003. I tillegg til sin handelsvirksomhet er han en veldig kreativ og vellykket komponist, låtskriver og musikkprodusent. Alt vi gjør her hos Van Tharp Institute er fokusert på å hjelpe deg med å bli bedre som handelsmann og investor. Derfor elsker vi å få tilbakemeldingen din, både positiv og negativ. Send også kommentarer eller spør Van et spørsmål ved å klikke her. Kontakt oss Van Tharp Institute støtter ikke spamming på noen måte, form eller form. Dette er et abonnementsbasert nyhetsbrev. For å endre e-postadressen din, send oss en e-post på infovantharp. For å stoppe abonnementet ditt. Klikk på quotunsubscribequot link nederst til venstre i denne e-posten. 800-385-4486 919-466-0043 Faks 919-466-0408 SQN og systemkvalitetsnummer er registrerte varemerker for Van Tharp Institute. Vær sikker på å sjekke oss ut på Facebook og Twitter. Posisjonsstørrelsen Spillversjon 4.0 Har du funnet ut men likevel hvordan du velger de riktige aksjene. Leter du fortsatt etter et høyt handelssystem? Når du er klar til å bli seriøs om din utdanningsopplæring, last ned posisjonsstørrelsesspillet for å lære noen sanne grunnleggende for handelssuksess. Lære mer . Å laste ned gratis eller oppgradere Klikk her Last ned de første tre nivåene av versjon 4.0 gratis. Feil ved å se på dette problemet Et tusen navn for glede: En kommentar Du kan lese Super Trader Curtis Wees full gjennomgang her. Dr. Tharp er på Facebook Følg Van gjennom Van Tharp Trading Utdannelse Produkter er den beste opplæringen du kan få. Ta en titt på våre studiematerier, e-læringskurs og bestselgende bøker. Hva slags Trader er du Klikk nedenfor for å ta testen. Introduksjon til Posisjon Sizingtrade Strategier E-Learning Course SQN og System Quality Number er registrerte varemerker for Van Tharp Institute Dr. Tharp om å produsere en sjeldenhet med sin begrensede versjon Safe Strategies book. Better Bollinger Bands. btw beskrivelse (bare tekst) av bbb fra Better Bollinger-band Futures, okt 1998 av McNicholl, Dennis Gode nyheter for korttidshandlere: Ved å endre handelsbåndsligningene vil Bollinger-bandene ikke lenger øde deg når en trend brygger. Den opprinnelige hensikten med John Bollingers trading band var å danne en konvolutt rundt en stock eller futures pris tidsserier å fungere som en volatilitetsmåler på de underliggende markedene prisutflukter. Imidlertid under en trend mislykkes de opprinnelige Bollinger-bandene ofte ikke til å spore pris tett nok til å bruke dem til en meningsfylt analyse. To årsaker til sporingsproblemet er at Bollinger senterbåndet skifter vekk fra midten av prisserien, og de to ytre Bollinger-båndene, som danner konvolutten, skifter utover i en slik grad at konvolutten mister sin nytte som en volatilitetsmåler . Dette skjer også når markedet gjør et eksplosivt trekk i begge retninger. For startere (nedenfor) viser en prøve av en simulert tidsserie som er stasjonær i gjennomsnitt, men har en sakte økende varians. Den opprinnelige Bollinger-bandetes ytelse her kan beskrives som: Midtbeltet (grønn linje) forblir riktig plassert nesten på toppen av tidsserieverdien eller forventet verdi (svart linje). Derfor, med stasjonær prisbevegelse, er det originale senterbåndet en effektiv, upartisk estimator av gjennomsnittet av prisserien. De ytre båndene danner en effektiv konvolutt rundt prisserien. Hvert ytre bånd opprettholdes en avstand på to utvalg standardavvik fra midtbåndet. Fordi det ikke oppstår store avvikere i dette eksemplet, tilpasser de opprinnelige båndene seg godt til en langsomt skiftende standardavvik. Men fordi populasjonsstandardavviket i prisserien (blå linje) rundt den gjennomsnittlige (svarte linjen) i dette tilfellet faktisk er 3, mindre enn vår 8.28, er de originale Bollinger ytre bandene ubrukelige som en volatilitetskonvolutt i dette tilfellet. Hvor (alfa) utjevningskonstanten, 0 I bedre passform (side 39), korrigeres senterbåndforskyvningen (AB), senterbåndestimatoren sporer gjennomsnittet av prisseriene nærmere, og de ytre båndene fungerer nå riktig under hele oppadgående trenden. Imidlertid vil korreksjonen av forskyvningen av senterbåndet ikke ta seg av alle mangler som er knyttet til den opprinnelige Bollinger-bandmetoden. Fortsatt løs (side 39) viser at en stor prisbevegelse eller trend kan føre til at de originale Bollinger ytre bandene bukker ut for hele bredden av det bevegelige prøvevinduet. Dette vil også gjøre bandene ubrukelige i en betydelig mengde tid. Stram det opp (over) viser denne ganske dramatiske forandringen, som ligner på endringen fra Når trending til En bedre passform for senterbandet. Bollinger-båndets volatilitetsmåler rundt prisserien fortsetter å fungere riktig både i perioder med sterke trender og perioder med store prisbevegelser. FM Dennis McNicholl er handelsmann og teknisk analytiker. Han kan nås via mcnichollmindspring. Copyright Oster Communications, Inc. okt 1998 levert av ProQuest Information and Learning Company. Alle rettigheter Reservert Bibliografi for Better Bollinger-band Se flere utgaver: Aug 1998, Sep 1998, Nov 1998 McNicholl, Dennis Better Bollinger-band. Futures. Oktober 1998. FindArticles. 17. juli 2008. Bedre Bollinger-band Futures Finn artikler på BNET Fortsatt fra side 1. Tidligere - 1 - 2 Artikler i oktober 1998-utgave av Futures Oh merket ikke det, da de plottet det samme da jeg så på det. Måtte gå tilbake. Men begge må forbedres slik at de krysser på a) hvordan de gjør det - ved hjelp av nært som en valgfri innstilling. (Og som jeg sa tidligere, med BBB vil det også være bra.) (Jeg vil fortsatt sammenligne med Keltner ATR-band STARC osv., Men BBB ser ganske bra ut jeg trodde) Kan noen konvertere fraksjonalbåndene Fraksjonelle Bands - MQL4 Code Base til normalisert oscillatorLike når det gjelder Bollinger-bånd i bildet nedenfor Indikator BB - MQL4-kode Base Mange takk.
No comments:
Post a Comment